“一天輸瞭一套房”, 可轉債又瘋瞭! 剛剛, 證監會出狠手

近日，可轉債市場上演瘋漲行情，幾乎每天在上演盤中臨停，甚至二次熔斷。

可轉債又迎瘋狂一天

10月22日，可轉債市場近20隻盤中臨停，收盤時正元轉債暴漲176%，銀河轉債漲73%，13隻轉債漲幅超10%，有投資者戲稱，“一日暴富的場面又出現瞭”。

10月23日開盤後，可轉債市場仍然很瘋狂，上演過山車走勢，如銀河轉債一度大漲116.91%，尾盤翻綠至下跌3.86%。最高價449元每張，收盤時199元每張，殺跌幅度達125.6%。

智能轉債盤中一度漲幅達148.28%，截至收盤漲幅收窄至48.28%，成交額更是達到297億元，而目前正股智能自控總市值僅為26億元，可轉債的成交額已經超過其市值的10倍。

銀河轉債成交額也超過200億元，成交金額也是債券正股市值的10倍。而23日可轉債市場總成交為1924億元，再創歷史新高，成交額已經超過深市中小板的總成交。

而截至收盤，漲幅在10%以上的可轉債僅剩4隻。

可轉債的瘋狂已引起交易所關註，10月22日晚，深交所向正元轉債的正股正元智慧發出關註函。正元智慧也發佈公告稱，公司股票及可轉換公司債券於23日開市起停牌。

此外，23晚，兩大交易所相繼發佈消息表示，已將可轉債交易情況納入重點監控，及時采取監管措施。

可轉債換手率依然瘋狂，債券餘額較小的智能轉債、銀河轉債遭到資金爆炒，成交均超200億元，換手率分別高達12939%、12050%。

如銀河轉債一度大漲116.91%至449元，收盤翻綠至下跌3.86%至199元。如果有投資者當天以449元的價格買入，持有至收盤其虧損幅度將高達55.68%，部分投資者損失慘重。

有網友在貼吧發言稱，“今天十萬本金進的虧瞭六萬以後再也不玩瞭”。另有網友貼出的交易記錄顯示，其賬戶交易瞭多隻可轉債。其中，僅在銀河轉債上的浮虧便超過15萬元，虧損幅度超過40%。

還有投資者在股吧稱，“一天輸瞭一套房”，他同時貼出股票賬戶，其賬戶顯示持倉虧損超過26萬。

還有投資者稱自己虧瞭60%，且大部分是借的。

借錢炒債而巨虧的還不是個例：

更有人稱昨天虧瞭13萬，今天借瞭20萬，一下又虧瞭8萬多。

作為點燃這輪可轉債炒作的“起爆器”，藍盾轉債19日大漲64.10%，20日大漲13.07%，21日大漲27.50%，22日最高漲至525元，不過收盤跌至360.5元，殺跌幅度達31.3%。

23日藍盾轉債一度再次大漲，漲幅接近25%，但收盤大幅下跌至15.12%。

對於公司可轉債的大漲，19日晚間，藍盾股份發佈可轉換公司債券交易波動風險提示公告，近期，公司和部分子公司及公司控股股東柯宗慶先生、柯宗貴先生因涉訴事項未履行生效法律文書確定義務，已被列入失信被執行人名單。懇請廣大投資者理性投資，註意風險。

機構頻頻提示風險

對於高風險高收益的可轉債，監管層也在不斷提示風險。

就在近期，很多投資者就收到瞭券商的短信、彈窗提示等多渠道的通知，要求盡快簽署可轉債交易風險揭示書，否則無法參與交易。根據滬深交易所的相關規定，自2020年10月26日起，投資者參與向不特定對象發行的可轉債申購、交易的，應當以紙面或者電子形式簽署《向不特定對象發行的可轉換公司債券投資風險揭示書》。即使是已經參與可轉債交易的客戶，仍要進行重簽。

遏制可轉債“爆炒”，證監會出手！

面對火熱的可轉債，監管層正式出手介入的同時，也開始尋求優化相關制度規則，從源頭上遏制可轉債暴漲。

10月23日，證監會起草制定瞭《可轉換公司債券管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）及其說明，並向社會公開征求意見。

同日，滬深交易所也相繼發文，對市場上漲跌異常的可轉債持續進行重點監控，並及時采取監管措施。更早之前，日漲幅超170%、換手率超20倍、成交額逾百億收到深交所關註函，也被視作監管層正式出手介入此輪可轉債暴漲的開始。

證監會方面表示，可轉債作為一種兼具“股性”和“債性”的混合證券品種，近年來發行規模取得大幅度增長，是企業再融資的重要渠道之一。但是近期出現的個別可轉債被過分炒作、大漲大跌的現象，充分暴露出制度規則與產品屬性不匹配的問題。